Finančne goljufije - kako ločiti forex od forexa?

Marsikdo je na področju finančnih naložb doživel bridko razočaranje, ko je izgubil lep del svojih prihrankov. Mnogi so investirali v vroče vzajemne sklade in delnice, pri tem pa na podlagi donosov iz preteklih let pričakovali vsaj podvojitev vložka v enem letu.

Če ste za takšno naložbo najeli kredit, ste zdaj v težavah in verjetno iščete način, kako si izgubljeno povrniti. Znanec vam pove, kako krasne obresti mu v zadnjih mesecih nosi naložba v nekaj, za kar prvič slišite: »Forex«. Šlo naj bi za neko preizkušeno metodo, ki nosi obresti tudi do 15% mesečno. Povedati vam zna celo vrsto ljudi, ki so obogateli v zelo kratkem času in s skoraj nič truda. Zadeva je ekskluzivna, ampak lahko vas še spravi noter, če se odločite hitro.

Zdi se prelepo, da bi bilo res. Takoj se vprašate: »ali so takšni donosi v resničnem svetu sploh možni?« Odgovor je, da so. Denar v gospodarstvu prosto kroži. Če ste našli način, da drugi na vaš račun nakazujejo več kot vi nakazujete drugim, bodo sredstva na vašem računu rasla. V tem je bistvo denarnih verig, ki obljubljajo hitre zaslužke. Vendar se ti kot vsaka prava pravljica enkrat končajo.

Osnovni mehanizem denarne verige

V denarno verigo lahko vstopimo z denarnim vložkom. Potem moramo najti še več ljudi, ki so sistemu pripravljeni zaupati svoj denar. Del njihovih vložkov se prelije k nam, del pa k ljudem, ki so v verigi pred nami. Če imamo pod sabo precej članov, se naša investicija bogato obrestuje, če ne najdemo nikogar, pa smo vložek izgubili. Shema se vedno začne z majhnim številom ljudi, ki jim sledi vedno več novih, zaradi česar pojavu rečemo tudi finačna piramida. Denarna veriga in finančna piramida v tem članku pomenita isto stvar.

Izgleda preprosto, toda v realnosti vsaka takšna shema slej ko prej propade. Število tistih, ki so pripravljeno sodelovati, je namreč omejeno. Vzemimo primer, ko denarno piramido začne en človek, ki v enem mesecu pripelje še tri. Vsak izmed teh v naslednjem mesecu najde še tri in tako naprej. V manj kot dveh letih bi bili vključeni vsi prebivalci našega planeta! Ker se veriga hitro širi, večina članov v vsakem trenutku pod seboj nima nobenega člana. Ko zmanjka voljnih plačnikov, se veriga neizogibno sesuje. Manjšina, ki je začela verigo, pobere denar, ostali pa ostanejo na suhem.

Morda se to zdi povsem logično in večina ljudi ima dovolj soli v glavi, da se denarne verige ne bi udeležila. To vedo tudi organizatorji, ki svoje sheme ponavadi našemijo v razne »izvrstne naložbene priložnosti«. Povprečnemu vlagatelju se niti ne sanja, da vložil v denarno verigo. Namesto tega verjame, da gre za visoko donosen in zakonit posel, kjer se vložek resnično plemeniti. Organiziranje takšnih denarnih verig je v večini držav, tudi pri nas, nezakonito početje, saj predstavlja namerno zavajanje vlagateljev z namenom lastnega okoriščanja.

Zaupanje je ključno

Nekega lepega sončnega dne se sprehajate po ulici in naletite na prijaznega gospoda, ki vam ponuja hiter zaslužek. Na mizi pred seboj ima tri karte. Dve sta črni, ena pa rdeča. Če uganete, kje se skriva rdeča, lahko podvojite svoj vložek. Na začetku ste skeptični, saj domnevate, da bi lahko šlo za potegavščino. Toda potem na lastne oči vidite, kako naključni mimoidoči stavi 50 EUR in ugane. Zaslužek pospravi v žep in zadovoljen odide, hkrati pa glasno hvali svojo srečo. Sedaj prijazni gospod spet vabi vas. Prepričani ste, da je rdeča karta na sredini. Naposled se ojunačite, saj ste vendar že zjutraj začutili, da bo danes vaš srečen dan. Prav tako stavite 50 EUR in… izgubite, prijazni gospod pa z vašim denarjem izgine, še preden si opomorete od šoka.

Kaj se je zgodilo? Nasedli ste na klasičen trik zaupanja. Kdor koli vam želi speljati vaše težko zaslužene prihranke, si mora najprej pridobiti vaše zaupanje. Ponavadi bo to vključevalo navidez nepovezane tretje osebe, ki pred vašimi očmi na lahek način zaslužijo. Naključni mimoidoči v prejšnjem primeru je bil seveda sodelavec prijaznega gospoda, ki vas je pomagal speljati na led.

Še bolj učinkovito sredstvo za pridobivanje zaupanja pa so večkrat ljudje, ki so ravno tako nasedli goljufu in verjamejo, da gre za pravo stvar. Njihova vera ponavadi izvira iz dejstva, da so sami dejansko zaslužili. Predstavljajte si vašega soseda, ki si je do zdaj lahko privoščil samo kolo, kako se pripelje domov s povsem novim terencem. Razloži vam, da je pred pol leta začel s samo 5.000 EUR pri neki zanesljivi in garantirani naložbi. Obstaja dobra možnost, da boste še isti dan tudi sami aktivirali svoje prihranke, da bi si lahko čez nekaj mesecev kupili še večji avto! Vsaka denarna veriga, ki doseže širšo prepoznavnost, verjetno vsebuje kar nekaj posameznikov, ki sem jim je sodelovanje bogato obrestovalo. Njihova funkcija je pridobivanje novih žrtev, česar se večkrat tudi sami ne zavedajo. Njihov zaslužek se financira iz vložkov vedno novih vlagateljev. Ponavadi sicer to ni očitno in iz perspektive navadnega vlagatelja izgleda, da se njegov denar dejansko plemeniti v nekem poslu.

Ponudba je široka

Če vas zanima aktualna ponudba denarnih verig pri nas, lahko v spletni iskalnik vpišete pojem »visoki donosi«. Dobili boste široko paleto ponudb, ki v zadnjem času pogosto vključujejo valutni trg (forex) ali odpiranje spletnih strani. Prav vsi ponujajo ekstremne donose, celo do 15% na dan. Začetni vložek je potrebno nakazati nekam v tujino. Če gre za finančne produkte, seveda nimajo dovoljenja slovenskih regulatorjev, domnevno zato, ker ustvarjajo previsoke donose in zaradi tega pri oblasteh niso zaželeni. Nakazilo denarja z obrestmi nazaj na vaš račun seveda ni noben problem – ti se pojavijo kasneje. Nakazila naprimer »trajajo«, bančne provizije pa so visoke. Ali pa banke prekinejo poslovanje s podjetjem, ki naj bi ustvarjalo »preveč prometa« - domenvno zaradi popularnosti. Zato je dosti bolj priročno, če najdete novega vplačnika. Ta vam izplača denar na roko, vi pa njemu enakovreden znesek prenakažete v sistemu.

Evforija se slej ko prej sprevrže v paniko

Če ste takšnim cvetkam pripravljeni verjeti in bi radi na hitro zaslužili brez dela, ste idealen kandidat za sodelovanje v kateri koli denarni verigi. Če vas nezakonitost ne moti (v primeru, da se je zavedate), morate samo paziti, da izstopite, še preden se shema sesuje. Torej čim prej. Pravi čas za vstop je takrat, ko se evforija komaj začenja. Za vstop v razne forex igre, ki so eden izmed fenomenov zadnjega časa, je verjetno že prepozno. Če malo pobrskate po internetu, boste našli ljudi, ki svoj vložek v ta produkt prodajajo z diskontom – seveda za denar na roko, medtem ko v zameno dobite elektronsko prenakazilo v enem izmed sistemov. To so prvi znaki panike med ljudmi, ki so izgubili zaupanje.

Ali je forex torej piramidna igra? Odgovor je ne: forex je zgolj krajši izraz za »FOReign EXchange«, oziroma trgovanje z valutami. Obstaja že zelo dolgo, je zakonito in nadzorovano ter ponuja možnost zaslužka. Tako kot cene delnic tudi cene valut nihajo iz dneva v dan, špekulanti pa to gibanje lahko izkoristijo. Seveda, če so ga sposobni pravilno predvideti.

V zadnjem času so se pod imenom forex začele pojavljati razne naložbene sheme, ki obljubljajo fenomenalne donose. Zaenkrat še ni nobenih dokazov, da bi šlo pri tem za denarne verige, ki z valutnim trgovanjem nimajo nobene zveze. Tudi strokovnjaki tega ne želijo jasno potrditi. Ko bo prišlo do zloma katerega izmed sistemov, bo za večino vlagateljev že prepozno. Do takrat pa se mora vsak zanesti na svojo sposobnost presoje.

Kako prepoznati piramidno shemo

Se vam 3% na mesec zdi veliko? Če ne, potem verjetno ne poznate moči nakopičenih obresti. V enem letu vaš donos ne bo enak 36%, temveč 42,5%. Obresti, ki jih boste zaslužili v prvem mesecu, se bodo namreč v prihodnjih 11-ih mesecih obrestovale po enaki stopnji, to je 3%. Zato bo končni rezultat višji kot se zdi na prvi pogled. Svoj zaslužek po petih letih pri obrestni meri 42,5% lahko izračunate tako, da začetni znesek petkrat zapored pomnožite z 1,425. Primer izračuna za 1.000 EUR: 1.000 * 1,425 * 1,425 * 1,425 * 1,425 * 1,425 = 5.875,90 EUR. Vaš znesek se je po petih letih pri 3% mesečni obrestni meri skoraj pošesteril. Kaj se dogaja v naslednjih letih? Po dvajsetih letih ste milijonar, po štiridesetih pa milijarder, in to z začetnim vložkom samo 1.000 EUR! In če je mesečna obrestna mera 10%? Po 25 letih bi v enem mesecu samo z obrestmi zaslužili več kot vsi zemljani skupaj zaslužijo v celem letu. Če se vam to zdi nerealno, imate seveda prav.

Warren Buffet je znan kot najuspešnejši investitor vseh časov. V letošnjem letu je bil nekaj časa tudi najbogatejši zemljan, z 62 milijard dolarjev vrednim premoženjem. Svoje premoženje je s pomočjo holdinga Berkshire Hathaway gradil 42 let, njegov povprečni donos v tem obdobju je znašal dobrih 21%. To pomeni vsega 1,6% na mesec. Mačji kašelj proti donosom, kakršne ponujajo razni agenti pri nas. Kdor koli je zmožen ustvarjati 10% ali 15% mesečne donose več let zapored, bi se pravzaprav moral v kratkem pojaviti na lestvici najbogatejših zemljanov. Da se je prepričal v delovanje svojega sistema, je moral takšne donose dosegati vsaj nekaj let zapored. Eno dobro leto se namreč lahko posreči vsakemu, vendar je zelo malo verjetno, da bo enako uspešen tudi v prihodnje. Pred investicijo v ekstremno donosne naložbe se torej splača preveriti spletno stran revije Forbes, ki to lestvico objavlja. Če vašega upravljavca ni na seznamu, imate razlog za utemeljen sum.

Prepričani ste lahko tudi, da bo agent, ki vam želi prodati hitri zaslužek, imel hitre in verodostojne odgovore na vse vaše pomisleke. Toda, ali zares verjamete, da bo nekdo za vas ustvaril desetkrat višje donose kot najuspešnejši investitor vseh časov? Nerealne obljube najhitreje prepoznate, če jih postavite v pravo perspektivo.

Izgubil sem 80% - tudi delnice so prevara!

Svetovne borze se vrtijo v neskončnem ciklu vzponov in padcev. Na poti navzgor jih žene pohlep vlagateljev, ki želijo na hitro oplemenititi svoj denar. Ko zavlada panika, kot se je zgodilo v zadnjih mesecih, se tečaji znajdejo v prostem padu. Zdi se, da se nenehno pojavljajo t.i. mehurčki, nenormalno visoke rasti tečajev do astronomskih ravni. Zaslužka željni vlagatelji prihajajo v trumah. Kdor pravočasno izstopi, je lahko obogatel, vendar večina na vlaku ostane predolgo in njihovo premoženje se stopi. Med najbolj znanimi primeri je evforija, ki je ob koncu zadnjega tisočletja zajela tehnološke delnice. Takrat so vlagatelji verjeli, da so nastopili časi nove ekonomije, v jedru katere bo internet. Internetnim podjetjem so se obetali enormni dobički in njihove delnice so se kar podvajale in podvajale. Sredi leta 2000 so se investitorji streznili in tečaji so začeli padati, mnoga podjetja so šla v stečaj. Ali ni tudi v tem primeru šlo za denarno verigo, ki se je obdržala samo tako dolgo, dokler so prihajali novi investitorji? Ali ni tudi tukaj pohlep tako zameglil pogleda nekaterih, da so izgubili stik z realnostjo?

V resnici imajo borzni mehurčki nekaj podobnosti z denarnimi verigami. Ravno tako jih poganja pohlep, ravno tako so v igri zelo visoki donosi in ravno tako se na koncu neizogibno sesujejo sami vase. Časi evforije pritegnejo tudi nepoštene ljudi, ki razmere izkoriščajo za goljufanje naivnežev. Med borznim mehurčkom iz 18. stoletja, imenovanim »The South Sea Bubble«, se je močno povečalo število novih izdaj delnic. Med njimi je bilo tudi podjetje, ki se bo lotilo izjemno donosnega posla, ki pa mora ostati skrivnost. Številni mali vlagatelji so kupili delnice, a je podjetnik zatem z njihovim denarjem izginil in ga niso videli nikoli več.

Kljub takšnim individualnim goljufijam pa je borzni mehurček nekaj, kar nastane spontano, brez centralne organizacije. Na borzi se ves čas pojavljajo zgodbe in včasih je katera tako dobra, da izzove domišljijo ljudi. In čeprav ima zgodba na začetku zdravo jedro, pa ne more zdržati pritiska vedno novih investitorjev, ki poganjajo tečaje navzgor. Prej ali slej se izgubi realna podlaga in dogajanje dobi vse značilnosti denarne verige.

Vlagatelj se temu lahko izogne, če pozna temelje vrednosti svojih delnic- to so dobički in izplačane dividende. Podjetja, ki proizvajajo stabilen denarni tok, bodo tudi pok borznega mehurčka preživela in še naprej osrečevala svoje delničarje. Njihov tečaj bo morda močneje zanihal, ampak panika na borzi bo pomenila nakupno priložnost za tiste, ki znajo ohraniti trezno glavo. V tem primeru gre dejansko za donosen posel. V shemah hitrega zaslužka takšnega posla ni, čeprav se ga organizatorji trudijo prikazati. Včasih je zelo težko ločiti med dejansko naložbeno priložnostjo in prevaro, kar je tudi razlog, da ljudje vedno znova nasedajo raznim izmišljotinam.

Pred vsako investicijo zato preverimo svoja pričakovanja. Ali pričakujemo donose, ki so višji od 20% letno (1,5% mesečno)? Verjetno pričakujemo preveč, ne glede na to, če je naš sodelavec zalužil 100% ali več. Kratkoročno se nam lahko posreči, toda veliki zaslužki se ustvarjajo na dolgi rok – 10 let in več. Tako dolgo pa ne bo trajal noben borzni mehurček (kaj šele forex naložbeni načrti). Investirajmo v podjetja z zdravim jedrom in pričakujmo zmerne donose, pa se bomo zagotovo izognili poskusom prevar. V skladu z znanim rekom, ki kroži med profesionalnimi goljufi: »You can't cheat an honest man« (poštenega človeka ne moreš ogoljufati).


Avtor: Gregor Vollmaier

Know-how:

Pogoji:

Finančni slovar je ustvarjen z namenom informiranja in izobraževanja javnosti in ob tem spoštuje avtorske pravice. Pri vsebinah, katerih Financnislovar.com ni avtor, so viri informacij ustrezno navedeni. Če mislite, da Financnislovar.com na kakršen koli način krši avtorske pravice, prosimo da nas nemudoma kontaktirate.

Financnislovar.com ni namenjen finančnemu svetovanju in ne jamči za točnost svojih vsebin. Morebitna materialna škoda nastala zaradi informacij objavljenih na tej spletni strani ni in ne more biti naša odgovornost. Pred finančnim odločanjem priporočamo posvet s strokovnjaki. Več si lahko preberete v pravilih uporabe.